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中国波动率指数(中国波指IVIX)的计算逻辑

07
01月

        

        

        
        
        呈送所暂且并未发布判决书易胜博官网目录的编制办法,但资料认可,IVIX目录编制办法与芝加哥选择权买卖(CBOE)CBOE Volatility Index® (VIX® 目录)与众不同的外观。。喂简短声明绍介了VIX涉及的编制办法。:

          1。计算选择权剩余工夫。选择第一月的工夫(目前)和下个月买卖的调动球员列表,目前工夫到月I壮年期的剩余工夫,下个月断气日期的剩余工夫是TN。,准确到分钟,单位是年度。。

          2。取得无风险货币利率。。他们采取近邻的壮年期的无风险货币利率。,月和下个月参加记载为RC。,RN。

          三。决定目的远期价钱程度。。选择权开价与缺点选择权价钱的比拟,与无条件的差值的选择权结成是相等的数量的。,票面意义(KATM)对应于远期价钱。

          4。决定区间进行价钱K0。K0是可进行的价钱,其价钱略下面的F,且为CLO。,订阅记载为K0。,C,使赞成记载是K0。,N。

          5。选择小说式的意义缺点选择权。。按升序部署兵力调动球员列表,从K0向上,选择下面的K0的小说式的值缺点选择权,招标价钱漏过0,直至惟一剩下的。假使有两个陆续的和约,则缺勤招标价钱。,以前,不选择调动球员。。记载其紧握价钱的平均价钱。。

          6。为计算选择第一小说式的订阅调动球员。。按升序部署兵力调动球员列表,从K0开端,选择大于K0的小说式的订阅调动球员,招标价钱漏过0,直至惟一剩下的。假使有两个陆续的和约,则缺勤招标价钱。,以前,不选择调动球员。。记载其紧握价钱的平均价钱。。

          7。选择染指计算的立体调动球员。。票面意义是K0。,以K0的价钱记载订阅和认沽选择权的平均价钱。。

          8。计算进行价差Delta K。所选择的调动球员按进行挨次按升序部署兵力。,每第一调和价钱可以对应于价钱区分。,计算办法除号进行PR经过的区分。。顶部的价钱区分是贴连进行器经过的区分。。进行价钱的差价为正。。

          9。参加计算第一月的工夫和下个月的方差。。

          10。计算VIX目录。。

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  • 生产日期:2019年01月07日 18点50分
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